个人养老金制度全面实施在即，新一轮账户争夺战已展开

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个人养老金制度全面实施在即，新一轮账户争夺战已展开

试点两年有余的个人养老金业务即将迎来扩围。

21世纪经济报道记者获悉，相关部门将就个人养老金制度全面实施进行动员部署，随后个人养老金业务实施范围将正式扩围。

个人养老金业务涉及部门众多。2022年11月4日，人社部、财政部、国家税务总局、原银保监会、证监会联合印发《个人养老金实施办法》；2022年11月25日，人社部、财政部、国家税务总局发布个人养老金先行城市（地区）名单，个人养老金业务正式在36个城市（地区）开始试点。

新一轮账户争夺战已展开

21世纪经济报道记者日前从业内人士处了解到，目前个人养老金账户开户数已经超过了7000万人。

“我们一直在密切关注个人养老金业务扩围的具体时间，期望借助政策开拓更多的客户，前期我们也已经做了充分的准备。”一家大行养老金融部相关负责人对21世纪经济报道记者表示，相比其他业务，个人养老金资金账户里的资金是一笔长期资金，对商业银行来说有诸多好处。

由于个人养老金业务实施账户制，近两年商业银行已就个人养老金资金账户开立展开了激烈竞争。从过往情况来看，年底是个人养老金开户、缴存的早峰期，开户数量、缴存金额可能会远超过前11个月的总量，由此近期又一轮个人养老金开户战已经悄然展开。

工商银行以“省税倒计时”提醒，12月31日前缴存个人养老金才能按照12000元的限额标准在该年度的综合所得或经营所得中据实扣除，对于新客户，该行还给予激励，最高188+388元立减金；中国银行重点聚焦在拉新，首次开户且缴费10元及以上可抽取最高138元微信立减金，其他非试点城市客户可以参与预约开户，并可领取10.88元微信立减金……

地方人社部门也在积极宣传个人养老金，提醒参加人可通过国家社会保险公共服务平台、全国人力资源和社会保障政务服务平台、电子社保卡、掌上12333APP等全国统一线上服务入口或者商业银行渠道，在信息平台开立个人养老金账户（注：仍需选择一家符合规定的商业银行开立个人养老金资金账户）。

通过相关互联网平台也可以开立个人养老金资金账户。21世纪经济报道在支付宝APP看到，通过个人养老金入口，可以开立六大行、12家股份行个人养老金资金账户。不过，正式开通过程需要跳转到相关银行的服务页面，这主要是蚂蚁（杭州）基金销售有限公司等8家独立基金销售机构可以代销个人养老金基金产品，但无个人养老金资金账户开立资质。

相关政策或迎优化

据了解，此次扩围后的个人养老金制度相关政策可能迎来一些优化。11月初，人社部社会保险事业管理中心年金处处长陈娟娟在由中国社会保障学会主办的第五届全国养老金论坛“个人养老金圆桌讨论”环节表示，个人养老金制度还需要不断深化研究，包括探索税优政策的优化路径、拓宽个人养老金的投资渠道以及引入市场化投资顾问服务等，以期更好地满足广大民众的实际需求。

就税收政策而言，《关于个人养老金有关个人所得税政策的公告》明确对个人养老金实施递延纳税优惠政策：在缴费环节，个人向个人养老金资金账户的缴费，按照12000元/年的限额标准，在综合所得或经营所得中据实扣除；在领取环节，个人领取的个人养老金，不并入综合所得，单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税，其缴纳的税款计入“工资、薪金所得”项目。

上述税收政策也导致了目前开通个人养老金业务并缴存资金的主要是缴纳个人所得税人群，未来要吸引更多人参与，需要对税收政策进行优化。“财税政策是推动个人养老金发展的重要引擎而非唯一动力，居民可支配收入增长情况、养老金融产品情况、制度参与便捷程度等因素都会对个人养老金产生影响，因此个人养老金建设是一个长期发展和逐渐壮大的过程，应当随经济社会发展、税制改革和资本市场发展等情况进行调整和完善。”有财税专家表示。

上述财税专家建议，考虑到目前我国个税的纳税群体明显小于个人养老金制度的覆盖群体，可根据经济社会发展实际情况和多层次、多支柱养老保险体系改革进展，在适当时机建立针对低收入群体参加个人养老金制度的财政补贴机制，增强对非个税纳税人群的吸引力。

中国保险资产管理业协会发布的《中国养老财富储备调查报告（2024）》显示，受访者对个人养老金制度优化抱有较大期待，其中给予无法享受税收优惠群体政策支持排第一位，报告也认为税优和补贴仍然是个人养老金发展的必要工具。

就个人养老金产品而言，不少业内人士指出，个人养老金产品存在同质化问题，使得吸引力不足。银行业理财登记托管中心副总裁管圣义曾撰文指出，个人养老金理财业务还存在着一些自身问题，影响个人养老金理财业务优势的进一步发挥，包括目前个人养老金理财产品投资的基础资产同大多数普通理财产品一样，以货币市场工具、债券、股票等标准化资产为主，与普通产品并无不同。“资产荒”局面突显，这导致个人养老金理财产品的管理人难以实际开展长期投资、价值投资，因此也很难做到高收益。23只个人养老金理财产品虽然全部实现了正收益，但增值较少，与投资者的期望有一定的距离。

国家社会保险公共服务平台显示，截至12月10日，个人养老金产品中的储蓄、基金、保险、理财产品数量分别为466只、200只、144只、26只。

21世纪经济报道

个人养老金制度即将全国推行，还有哪些挑战要攻克

试点两年多后，个人养老金制度即将迎来全面开闸。

第一财经从部分银行知情人士处了解到，人社部将于本周内召开相关会议，对全面实施个人养老金制度进行动员部署，个人养老金制度有望在近期向全国全面推行。另据第一财经了解，各机构已为此准备多时。

自2022年11月25日在36个试点城市（地区）开启试点以来，我国个人养老金制度的推进取得了积极进展，但也存在不少痛点。多位机构人士对第一财经表示，制度的全面开闸是更大的机遇，也意味着更大的挑战，未来多方协同提升个人养老金账户的获得感是关键。

试点两年多进展如何

有大行相关部门人士对第一财经表示，人社部将在本周四组织召开相关会议，个人养老金制度全面开闸在即。

作为我国养老保险体系“第三支柱”的重要制度设计，个人养老金制度于2022年11月25日起正式启动，在北京、上海、广州、西安、成都等36个城市（地区）先行先试，至今已有两年多时间。

这是一项政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的补充养老保险制度，年缴费上限为12000元，享受递延纳税优惠政策。根据相关规定，在先行城市（地区）所在地参加职工基本养老保险或城乡居民基本养老保险的劳动者，可参加个人养老金。

今年1月，人社部相关负责人曾在新闻发布会上表示，在36个城市及地区先行实施的个人养老金制度，目前运行平稳，先行工作取得积极成效，下一步将推进个人养老金制度全面实施。近期在2024年三季度新闻发布会上，人社部相关负责人再次透露，将全面实施个人养老金制度，较第一季度和第二季度新闻发布会上的表述更进一步。此前，在全国实施个人养老金制度已被列入今年政府工作报告。

人社部数据显示，截至今年6月底，已有超过6000万人参加个人养老金，相比去年一季度末的3038万人接近翻倍，更是全面超过了参与企业年金计划的职工人数（二季度末为3209.56万人）。对此，不少专家和机构人士表示，这足以说明我们个人养老金制度的推进已初步取得了较好成效。

聚焦四大一线城市，据公开数据，截至今年9月末，北京开立个人养老金账户531.8万户，缴存资金114.2亿元；上海个人养老金累计开户近500万户，缴存金额超过110亿元；深圳金融监管局辖区21家银行累计开立个人养老金账户434万户，累计缴存资金41.36亿元；截至10月末，广州市个人养老金开户数达到488万户。

个人养老金实行个人账户制，缴费完全由参加人个人承担，自主选择购买符合规定的储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等金融产品，实行完全积累，按照国家有关规定享受税收优惠政策。

国家社会保险公共服务平台数据显示，截至目前，可供参加人选择的个人养老金产品已有857只。其中，储蓄产品466只，基金类产品200只，保险类产品165只，理财类产品26只。

根据原银保监会（现国家金融监督管理总局）发布的《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法》，首批可以开办个人养老金业务的银行主要包括6家大型银行、12家股份制银行、5家城市商业银行。目前，上述23家商业银行已全部支持个人养老金储蓄存款交易业务，其中19家银行有个人养老公募基金和商业养老保险销售记录，20家银行有个人养老理财产品销售记录。

机构预热准备中

根据制度安排，参加个人养老金需要先开立两个账户，即个人养老金账户和个人养老金资金账户。参加人可通过国家社会保险公共服务平台、全国人社政务服务平台、电子社保卡、“掌上12333APP”等全国统一线上服务入口或商业银行等渠道，建立个人养老金账户；通过商业银行开立或指定个人养老金资金账户。

个人养老金账户具有终身唯一性，对应的个人养老金资金账户是个人养老金的唯一资金入口，也只能在一家商业银行开立。

每到年底，是商业银行争夺个人养老金市场的重要时点。第一财经注意到，个人养老金制度全面实施在即，加上临近年末节点，不少银行开启了新一轮“抢客大战”，包括立减金、红包在内的营销激励福利不断，也有银行设置了“省税倒计时”提示。

对于个人养老金制度的全面实施，有大行养老金部门人士对第一财经表示，尽管试点过程中系统已经日益成熟，但接下来的挑战依然不少，比如预约开户的要顺利“转正”、希望享受税优的年底前要能够顺利缴存等。

另有保险公司内部人士表示，同业为个人养老金制度的全面铺开准备已久，其所在单位至少在一个半月前就已着手准备。不同于具有主要入口功能的商业银行，保险公司的主要挑战更多在于如何让更多的参加人了解并选择自家产品。

从过去两年的试点情况来看，“开户热、缴存冷”的问题一直备受关注。提高居民个人养老金的参与积极性，最关键的还是增强参加人的获得感，这需要监管和各类型参与机构共同推进。

在今年4月召开的“中国养老产业论坛”上，中国养老金融50人论坛秘书长董克用曾指出，个人养老金制度试行一年多来“开局良好、痛点不少”。其中，投入端的痛点在于参与者多，参加者少；产出端的痛点则是产品繁多，获利者少。

全国人大代表、中国太保战略研究中心主任周燕芳在今年3月提供的数据显示，2023年个人养老金账户累计开立达5000万户，参与人数已达2022年全国纳税人数的76.8%，但缴存人数仅占开户人数的22%，人均缴存金额仅约2000元，远远低于个人养老金账户1.2万元的缴存上限。

同期，个人养老金投资人数仅占缴存人数的62%，实际投资人数仅为682万。有数据显示，截至2023年底，5000万开户人数的缴存金额约280亿元。对比来看，企业年金截至上半年虽然参与职工为3209万人，积累基金有3.4万亿元左右。

痛点如何破解

在不少专家看来，个人养老金缴存偏冷有多方面原因，主要包括税优政策门槛和力度设定待优化、账户资金流动性较低、产品数量多且同质化严重不利于选择、产品收益率不具备明显优势等。此次制度全面实施后，后续相关政策也有望进一步得到优化。

“这么多产品，让老百姓选，不是一般人能选得出来的。即使是投资者教育，短期也很难做，我们不可能也没必要把所有人都教育成投资专家。再加上个人养老金出台之后的最近一两年，资本市场低迷，激进一点的产品就亏损了，保守一点的还可以有点收益，但是未来怎么办？”董克用在前述论坛上表示，这些都是需要面向未来重点思考的问题，税收激励制度也有待进一步完善。

有金融行业人士对第一财经表示，在目前的机制下，个人养老金参与机构的“分工”不同，KPI侧重也有所不同，展业针对性也难免“割裂”。要让居民既想参加、又想参与，还能省心省力获得不错的长期收益，需要一个良性的联动机制。

如何让参加人更有获得感？在存款利率持续下行、资本市场波动加大等背景下，面对投资渠道的选择，收益率更加成为个人养老金账户吸引力的关键。

在工商银行养老金融部副总经理吕艾国看来，要提高个人养老金产品吸引力，一方面要让产品相较于普通金融产品更具差异化；另一方面，养老保障体系第三支柱可以逐步从单一的产品导向模式过渡到综合性的养老计划管理模式，建立一个全面的退休养老计划或养老财富管理计划，即参考企业年金集合计划的模式，帮助个人养老金参与者更科学地配置和管理资产的同时，可以壮大和发挥中长期资金的力量，有利于获得更可观、更稳健、更长期的投资回报。

吕艾国认为，从生命周期的角度来看，目前最短持有期一般为3～5年的养老目标基金实际上也属于短期资金，而“养老财富管理计划”作为一个长期的、永续的计划，将更符合国家对于中长期资金的要求，形成耐心资本。这些资金可以交给有经验的专业管理人，如商业银行、基金公司、理财公司、保险公司和资产管理公司等，根据个人的年龄阶段和风险偏好进行运作。

“养老财富管理计划的特点在于追求长期稳健的投资业绩，深度契合个人养老金长期、封闭的资金特点，可以更好地保障资金长期稳健增值，同时也有助于提高个人养老金的吸引力，鼓励更多人参与其中。”在吕艾国看来，这一领域具有很大的增长潜力和发展空间，但养老第三支柱的推动与发展，需要政策扶持与各方机构的努力协作，也要持续做好投资者宣教工作。

（第一财经记者杨倩雯对此文亦有贡献）

亓宁

第一财经

个人养老金制度将全面实施，如何领取？是否需要缴税？一文读懂

近日，人力资源社会保障部、财政部、国家税务总局、金融监管总局、中国证监会印发《关于全面实施个人养老金制度的通知》。

《通知》明确，个人养老金制度将于12月15日推广至全国。国债、特定养老储蓄、指数基金纳入个人养老金产品范围。领取个人养老金需要缴税吗？什么情形可以领取个人养老金？一文读懂。

个人养老金是指政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营、实现养老保险补充功能的制度。实行个人账户制，缴费完全由参加人个人承担，自主选择购买符合规定的储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等金融产品，实行完全积累，按照国家有关规定享受税收优惠政策。每年缴费上限为12000元，可以按月、分次或者按年度缴费。

在中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者，都可以参加个人养老金制度。退休人员已领取基本养老保险待遇，不再参加。

个人养老金采取递延纳税优惠

在缴费环节

个人向个人养老金资金账户的缴费，按照12000元/年的限额标准，在综合所得或经营所得中据实扣除。

在投资环节

计入个人养老金资金账户的投资收益暂不征收个人所得税。

在领取环节

个人领取的个人养老金，不并入综合所得，单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税。也就是说，领取个人养老金时需要缴纳3%的个人所得税。

什么情形可以领取个人养老金？

个人养老金资金账户封闭运行，参加人达到以下任一条件的，可以按月、分次或者一次性领取个人养老金。

（一）达到领取基本养老金年龄；

（二）完全丧失劳动能力；

（三）出国（境）定居；

（四）国家规定的其他情形。

参加人领取个人养老金时，商业银行会通过信息平台核验参加人的领取资格，并将资金划转至参加人本人社会保障卡银行账户。

参加人身故的，其个人养老金资金账户内的资产可以继承。参加人出国（境）定居、身故等原因社会保障卡被注销的，商业银行将参加人个人养老金资金账户内的资金转至其本人或者继承人指定的资金账户。

继承属于待遇领取的特殊形式，也应当按照规定单独按照3%税率计算缴纳个人所得税。

央视新闻

两部门：在全国范围实施个人养老金个人所得税优惠政策

关于在全国范围实施个人养老金个人所得税优惠政策的公告

财政部 税务总局公告2024年第21号

根据《人力资源社会保障部 财政部 国家税务总局 金融监管总局 中国证监会关于全面实施个人养老金制度的通知》（人社部发〔2024〕87号），自2024年12月15日起全面实施个人养老金制度，现就个人养老金个人所得税优惠政策公告如下：

一、自2024年1月1日起，在全国范围实施个人养老金递延纳税优惠政策。在缴费环节，个人向个人养老金资金账户的缴费，按照12000元/年的限额标准，在综合所得或经营所得中据实扣除；在投资环节，对计入个人养老金资金账户的投资收益暂不征收个人所得税；在领取环节，个人领取的个人养老金不并入综合所得，单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税，其缴纳的税款计入“工资、薪金所得”项目。

二、个人缴费享受税前扣除优惠时，以个人养老金信息管理服务平台出具的扣除凭证为扣税凭据。取得工资薪金所得、按累计预扣法预扣预缴个人所得税劳务报酬所得的，其缴费可以选择在当年预扣预缴或次年汇算清缴时在限额标准内据实扣除。选择在当年预扣预缴的，应及时将相关凭证提供给扣缴单位。扣缴单位应按照本公告有关要求，为纳税人办理税前扣除有关事项。取得其他劳务报酬、稿酬、特许权使用费等所得或经营所得的，其缴费在次年汇算清缴时在限额标准内据实扣除。个人按规定领取个人养老金时，由开立个人养老金资金账户所在市的商业银行机构代扣代缴其应缴的个人所得税。

三、人力资源社会保障部门与税务部门应建立信息交换机制，通过个人养老金信息管理服务平台将个人养老金涉税信息交换至税务部门，并配合税务部门做好相关税收征管工作。

四、商业银行有关分支机构应及时对在该行开立个人养老金资金账户纳税人的纳税情况进行全员全额明细申报，保证信息真实准确。

五、各级财政、人力资源社会保障、税务、金融监管等部门应密切配合，认真做好组织落实，对本公告实施过程中遇到的困难和问题，及时向上级主管部门反映。

六、36个个人养老金先行城市（地区）自本公告发布之日起统一按照本公告规定执行。

特此公告。

财政部 税务总局

2024年12月12日
财政部

个人养老金全面实施：有何新变化？能否提前取？

新华社北京12月13日电　题：个人养老金全面实施：有何新变化？能否提前取？

新华社“新华视点”记者姜琳、李延霞

人力资源社会保障部等五部门近日发布通知，自12月15日起，将个人养老金制度从36个先行城市（地区）推开至全国。

政策有哪些新变化？账户资金能否提前支取？针对百姓普遍关注的热点问题，“新华视点”记者多方采访。

  超7000万人参加，制度发展迈出重要一步

“此次发布《关于全面实施个人养老金制度的通知》，是对2022年印发的《国务院办公厅关于推动个人养老金发展的意见》的补充完善，进一步明确了相关支持政策。”人力资源社会保障部养老保险司二级巡视员李德宏表示。

个人养老金是政府支持、个人自愿参加、市场化运营的补充养老保险制度——个人自愿在特定账户存一笔钱，每年不超过12000元；在享受税收优惠的同时，还可通过购买相关金融产品获取收益。

2022年11月25日，个人养老金制度在北京、上海、广州、西安、成都等36个城市或地区先行落地。截至2024年11月末，已吸引了7279万人开户参加。

“先行工作的顺利推进，使得基本养老保险、企业及职业年金外的第三支柱养老保险，在中国真正‘立’起来了。”中国人民大学教授董克用说，这次全面推行，更是让个人养老金制度发展迈出重要一步。

据了解，目前个人养老金的参加者中，以30至40岁的居多，也有一些临近退休年龄来开户缴费的，已有数万人到达退休年龄开始领取待遇。

海南文昌34岁的黄女士，几个月前通过交通银行小程序预约了个人养老金开户。她算了一笔账：“我税前年收入约20万元，对应的个税边际税率为10%。考虑到最后领取要缴3%个税，每年如果存12000元，不算买产品的收益，大概能赚800多元。这既是投资，也是为自己攒点养老钱。”

“不少人开户是受到银行优惠活动的激励，但确实也有许多人已经接受在基本退休金外再为自己增加些养老储备的理念。”中国农业银行济南银河支行营业部主任孟吉说。

她告诉记者：“济南不属于先行城市，但不断有客户来咨询什么时候扩围。目前我们这个网点已有近2000人预约了15日全面实施后开户。”

“临近年末，近期来缴存2024年度个人养老金的人数有所增加。再加上即将全面放开的影响，能感受到大家积极性还是比较高的。”中国农业银行个人金融部特色客群处副处长明皓表示，农行全国2万多家网点均已做好准备，全面支持个人养老金资金账户开立、资金缴存和领取。

  增加多款稳健收益产品，利好保值增值

随着制度的全面推开，如何提高收益、增强吸引力，是推动大家从多开户到多缴存、愿投资的关键。

“从我们接触的客户情况看，除了税收优惠，大家最关心的就是存进去的钱能购买哪些产品。这次政策提出要调整优化产品供给，可以推动个人养老金更好满足百姓对投资收益的需求。”明皓说。

在现有理财产品、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等金融产品基础上，通知明确，将国债纳入个人养老金产品范围，将特定养老储蓄、指数基金纳入个人养老金产品目录。

“新增的3类均为风险低、收益稳的产品，也比较简单透明，将有利于个人养老金保值增值，为广大参加人特别是风险偏好较弱群体提供了更多选择。”中国社科院世界社保研究中心副秘书长齐传钧分析。

通知还提出，鼓励金融机构研究开发符合长期养老需求的个人养老储蓄、中低波动型或绝对收益策略基金等产品。专家表示，这将为下一步提供更多有“利”产品打开空间。

按照通知要求，证监会12日已将首批85只权益类指数基金纳入个人养老金投资产品目录。截至目前，个人养老金产品目录增加至942只，其中储蓄产品466只、基金产品285只、保险产品165只、理财产品26只。

值得注意的是，通知要求金融机构开展投资咨询服务，根据个人投资风险偏好和年龄等特点，推荐适当的个人养老金产品，提出“探索开展默认投资服务”。

“这有利于破解一些参加人不知如何选择产品的难题。但注意‘探索’二字，意味着不会一下放开，将根据实际情况一步步走，守好百姓养老钱。”董克用表示，“养老产品期限长，百姓的收益预期较高，风险管理难度大，这对金融机构的专业能力提出了考验。”

“大家开个人养老金账户主要为了存钱、投资，希望实现比银行存款更高的收益，为未来养老储备。”中国社会保障学会副会长兼养老金分会会长金维刚说，随着经济回稳向好，个人能明显感受到账户内的收益上去了，相信会有更多人来存资金、买产品。

  领取更灵活，患重大疾病等情形可提前取

除丰富产品品类、稳定产品收益，适度增强个人养老金制度的灵活性、便利性，也有利于提升大家参与的积极性。

针对先行实施中反映的购买程序复杂问题，通知要求，参加人在商业银行通过个人养老金资金账户线上购买商业养老保险产品的，取消“录音录像”。

此外，通知增加了提前领取的情形。除了现有达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国（境）定居等领取条件的情形外，“参加人患重大疾病”“领取失业保险金达到一定条件”“正在领取最低生活保障金”，也可以申请提前领取个人养老金。

在办理领取方面，在向个人养老金资金账户开户银行提出申请的基础上，增加各级社保经办机构、全国统一线上服务入口等申请渠道；同时允许领取方式发生变更。

“适度提高制度在领取阶段的灵活性和包容度，将有助于减少参加人的后顾之忧，也能让更多人有动力参与，有信心长期投资。”信安金融集团中国区首席养老金融专家孙博说。

通知还要求加强个人养老金信息管理服务平台建设，依托电子社保卡建立个人养老金全链条服务体系，不断提高账户开立、资金缴存、产品交易、权益记录、个人养老金领取、享受税收优惠等便捷化水平。

“目前个人养老金信息管理服务平台已与金融监管总局确定的23家商业银行、3个金融行业平台以及国家税务平台实时对接，可支持每秒开立2万个账户，将有力支撑接下来的全国实施。”李德宏说。

新华社