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关于特朗普遇刺的细节，很多报道已经很详细，不用再赘述了，但是这件事对于我国半导体行业，对于每个从业人员来说，可能都会有一定的影响。
所有影响讨论的前提结论来自，美国大选的结果目前基本上已经提前锁定，我们都需要准备面对特朗普再次上台执政的现实。
据之前的报道，特朗普曾经在竞选中宣布，若在11月的选举中再次当选总统，他可能会实施一项分两步走的计划，大幅提高对中国商品的关税，并可能以更高的关税威胁日本和欧洲，迫使它们向美国产品更多地开放市场。其中对中国将征收超过60%的关税，特朗普计划在四年内逐步将从中国的进口减少到零逆差。
该计划的第二部分是取消中国的最惠国贸易地位，根据该地位，美国在世界贸易组织规则下给予中国与其他贸易伙伴相同的贸易优势，取消这一待遇可能还需要采取立法行动。
总的来说，特朗普可能会重新重用莱特希泽，加大关税和贸易保护，且会针对所有商品。
我觉得对于特朗普上台的分析，不是看他说了什么，还是要看他做了什么，尤其是他在台上的时候做了些什么，造成了什么后果，对于我们对未来四年的预期会有一定的帮助。
特朗普在2017年上台以后，从限制在美投资到出口管制，从实体清单到301调查，从中兴、晋华、华为事件到中美贸易战，从税制改革到人才政策，通过一系列“罕见”的内政外交策略，频频发起针对中国和中国企业的制裁和打击，试图成体系地全方位摧毁中国在半导体等高科技领域发展的雄心。特朗普政府主要是从三个方面对我国半导体行业进行了打击。
1、严控我国在美半导体投资，针对性封锁我国“以市场换技术”的追赶路径。
通过CFIUS阻止了中资企业对半导体等高科技领域的收购，并多次行使总统否决权。
2、升级出口管制措施，以实体清单实施“全面封锁”。
通过实体清单单边制裁中国半导体企业，目前，美国实体清单列表中的中国实体达300余家，除高科技企业之外，还包括国家实验室、高校等科研机构，其中半导体产业相关实体占比最高，接近25%。
3、尝试多边制裁措施，以税改、人才政策限制我国半导体产业发展。
通过左右瓦森纳协议、五眼联盟等同盟组织，控制中国半导体以及高新技术产业发展。通过《减税和就业法案》吸引国际半导体企业投资美国以及本国半导体企业回归，富士康、台积电等企业纷纷赴美建厂或宣布建厂计划，英特尔、高通、西部数据、德州仪器等美国半导体龙头企业近800亿美元资金回流美国。
特朗普的措施不能说不厉害，但是他还是低估了我国政府和产业的韧性。美国的行为让中国彻底放弃幻想，自主可控的开发力度越来越大，科技行业上至国家层面资金的大力支持，下到国产替代需求的全面爆发。
由于国外制裁，给国产芯片厂释放了巨大的市场，尤其华为的供应链，塞进去了一堆国产企业，这是国产芯片崛起最大的助力。制裁以后国内几乎全面转向国产芯片，虽然价格更高，技术还差一些，但是能用就行，防止制裁。
芯片领域不管是模拟、IGBT、MCU、射频、Wifi还是高端的CPU、FPGA、GPU，现在是百花齐放，在中低技术领域甚至已经开始高度内卷过剩了，制造和设备领域，高端工艺线几乎完成了除光刻以外的所有环节的构建，包括刻蚀，外延，切片，旋涂烘干清洗等。这在几年前是无法想象的，我们原本以为追上来要花10年的很多东西，居然快速追近了。目前除了光刻机的进度还不太明了，其他环节都在逐渐替代进口的过程中。
从某种角度看，特朗普在上一任的打压政策反而引爆了中国半导体自主创新的崛起，让国产芯片起死回生，那么特朗普的再次当政能否给中国芯片注入强大的动力呢？
拜登上台以后，对我国半导体产业政策发生了一点变化：
1、从高举高打转为精准打击。
2、以行业标准、多边平台等手段联合压制，摒弃了特朗普的单边主义。
3、更具长期性、协调性和可预见性，对比特朗普的杂乱无章和个人主义就更严谨细密了。
美国两党已在对华高科技政策领域达成零和博弈的共识，特朗普政府再次上台并不会放松在关键核心技术上对我国的封锁，但是两害相较取其轻，我个人还是更希望特朗普在台上，原因是：
1、美国高科技巨头多为民主党金主，除了马斯克外都不太喜欢特朗普，特朗普政府更关心普通美国人和传统经济，政策上不会太有利于美国高科技。
2、特朗普没有意识形态的枷锁，愿意跟任何体制的国家谈生意，甚至和朝鲜差点签了和平协议，他关注的就是贸易逆差，这样反而好沟通一些。
3、特朗普对欧洲和日韩的不公平贸易同样很敏感，盟国们都不喜欢他，导致他的很多政策无法得到欧洲和日韩的配合，特别是在半导体行业这种全球化产业链中，美国单方面打压无法奏效，欧洲荷兰随便放点水我们可能就有EUV用了。
4、美国的Deep State和特朗普不对付，很多政策施行效率低下，特朗普本人喜欢推特施政，朝令夕改，有些政策虽然短期看很可怕，但是不够系统化，其实很难持久。
既然特朗普上台可能已成定局，我们就要接受现实，做好一切准备，政治因素不是企业能左右，国产芯片需要修炼内功，拥抱机会，强大自己。
土人观芯
发表于 2024-7-22 06:24:12